Realty Income, Main Street Capital e l’ETF JPMorgan Equity Premium Income offrono dividendi mensili affidabili per investitori conservatori in cerca di reddito.
La maggior parte delle azioni che generano reddito pagano dividendi trimestrali. Questo può andare bene per molti investitori, ma alcune persone – inclusi i pensionati che vogliono che i loro investimenti coprano costantemente le spese – potrebbero preferire pagamenti mensili.
Oggi quindi esaminiamo tre investimenti affidabili che ti staccano un assegno ogni mese: Realty Income (O -1,02%), Main Street Capital (MAIN 2,16%) e l’ETF JPMorgan Equity Premium Income (JEPI 0,03%). Possiedo personalmente tutti e tre questi titoli e credo che rappresentino fonti affidabili di reddito mensile in un momento in cui le preoccupazioni per tariffe più alte e inflazione agitano i mercati.
Realty Income
Realty Income è uno dei più grandi fondi di investimento immobiliare (REIT) nel settore retail al mondo, con circa 15.600 proprietà nel proprio portafoglio. Tra i suoi principali inquilini ci sono Dollar General, Dollar Tree, Walgreens Boots Alliance e 7-Eleven.
Il suo modello di business è semplice: acquista immobili, li affitta e condivide i ricavi da locazione con i propri investitori. In quanto REIT, la società deve distribuire almeno il 90% dei profitti ante imposte come dividendi per mantenere un regime fiscale agevolato.
Realty Income ha mantenuto un tasso di occupazione superiore al 96% sin dalla sua quotazione in borsa nel 1994, anche quando alcuni dei suoi inquilini hanno avuto difficoltà a causa della chiusura di negozi durante i periodi di crisi economica. Ha aumentato il dividendo 130 volte dalla sua entrata in borsa, lo paga mensilmente e attualmente offre un rendimento da dividendo previsto del 5,7%.
Dal 2014 al 2024, l’AFFO (Adjusted Funds From Operations) per azione di Realty Income ha avuto un tasso di crescita annuale composto (CAGR) costante del 5%. Per il 2025, prevede una crescita dell’AFFO per azione compresa tra l’1% e il 2%, raggiungendo tra $4,22 e $4,88 – una cifra che copre agevolmente il dividendo annuo previsto di $3,22.
A un prezzo di $56, il titolo è scambiato a soli 13 volte l’AFFO stimato per quest’anno. Questo alto rendimento e la valutazione contenuta dovrebbero limitarne il potenziale ribasso in un mercato incerto.
- Riepilogo Realty Income:
• Grande REIT retail con 15.600 proprietà e inquilini di rilievo;
• Modello basato su acquisto, affitto e distribuzione del 90% dei profitti;
• Storico solido con occupazione >96% e 130 aumenti di dividendo;
• Crescita AFFO costante (CAGR 5%) e dividendo mensile con rendimento previsto del 5,7%;
• Valutazione contenuta (13x AFFO) a $56 per azione.
Leggi anche: 🎓Come investire in Borsa iniziando da zero. Una guida rapida
Main Street Capital
Main Street Capital è una Business Development Company (BDC) che fornisce prestiti diretti a società del “middle market” con ricavi annui compresi tra $10 milioni e $150 milioni.
Le banche tradizionali sono spesso restie a concedere nuovi prestiti a queste aziende più piccole, considerate debitori più rischiosi. Di conseguenza, esse possono avere difficoltà ad attrarre ulteriori finanziamenti da parte di venture capital o investitori privati.
Le BDC colmano questa lacuna offrendo prestiti a tasso d’interesse più elevato. Come i REIT, anche le BDC devono distribuire almeno il 90% del reddito imponibile sotto forma di dividendi. Main Street paga dividendi mensili in modo costante sin dalla sua IPO del 2007, e ha aumentato il payout annuo negli ultimi quattro anni. Attualmente offre un rendimento da dividendo previsto del 7,4%.
Il modello di business di Main Street Capital potrebbe sembrare rischioso, ma ha distribuito le sue soluzioni flessibili di debito e capitale proprio su 190 investimenti cumulativi. Dal 2014 al 2024, il suo utile netto da investimenti per azione ha avuto un CAGR del 6%.
Per il 2025, gli analisti prevedono un calo dell’1%, con un utile netto da investimenti per azione pari a $4,01, al di sotto del dividendo annuo previsto di $4,20. Questo payout ratio elevato potrebbe costringere l’azienda a ridurre leggermente il dividendo, che spesso oscilla in funzione dei tassi d’interesse.
Ma a $56, Main Street è scambiata a sole 14 volte l’utile netto da investimenti per azione previsto per quest’anno. Questa valutazione contenuta la rende un modo economico e relativamente sicuro per ottenere reddito extra.
- Riepilogo Main Street Capital:
• BDC che presta a società middle market con ricavi tra $10M e $150M;
• Compensa la riluttanza bancaria offrendo prestiti ad alto interesse e dividend policy al 90%;
• Dividendi mensili costanti dal 2007 con rendimento previsto del 7,4%;
• 190 investimenti cumulativi e crescita dell’utile netto (CAGR 6%);
• Prezzo competitivo a $56, valutato 14x l’utile netto per azione, con attenzione al payout ratio.
Potrebbe interessarti anche: 📚Come comprare azioni online. Una guida rapida su come funziona
JPMorgan Equity Premium Income ETF
Infine, gli ETF covered call ad alto rendimento rappresentano una scelta interessante per gli investitori che si aspettano un mercato stagnante nel prossimo futuro. Questi ETF incassano premi scrivendo regolarmente covered call sui propri titoli sottostanti, aumentando così i rendimenti, a patto che tali posizioni non aumentino troppo di valore e vengano “richiamate”.
Uno dei modi più semplici per trarre profitto da questa strategia è investire nel JPMorgan Equity Premium Income ETF, che detiene un portafoglio diversificato di 130 azioni e scrive call mensili sull’S&P 500. Invece di scrivere direttamente le covered call, utilizza equity-linked notes (ELN), il che gli consente di eseguire questa strategia in modo più efficiente dal punto di vista fiscale.
L’ETF applica un costo annuo basso dello 0,35% e offre un rendimento SEC a 30 giorni del 7,2%. Al momento della stesura, è scambiato solo leggermente al di sopra del suo valore patrimoniale netto (NAV) di $56,65. È improbabile che il prezzo delle sue quote aumenti significativamente nel prossimo anno, ma dovrebbe continuare a pagare mensilmente un alto rendimento anche se il mercato dovesse rimanere piatto.
- Riepilogo JPMorgan Equity Premium Income ETF:
• ETF che sfrutta la strategia covered call per guadagnare premi in un mercato laterale;
• Portafoglio diversificato con 130 azioni e call mensili sull’S&P 500, impiegando ELN per efficienza fiscale;
• Basso costo annuo (0,35%) e rendimento SEC a 30 giorni del 7,2%;
• Prezzo vicino al NAV ($56,65) e pagamento mensile costante di un alto rendimento.
Migliori Piattaforme di Trading
| Broker | Deposito minimo | Caratteristiche | Info |
|---|---|---|---|
FP Markets
|
100$ | - 0.0 Spread in pip | Conto demo gratuito |
eightcap
|
100$ | - Strumenti di trading potenti | Apri conto |
Dukascopy
|
100$ | - Sicurezza Gruppo Bancario Svizzero | Apri demo live |
IQ Option
|
50€ | - Regulated CySEC License 247/14 | Conto di pratica |
Fineco
|
ZERO | - N.1 in Italia | Scopri di più |
eToro
|
50$ | - Trading online ETF - CRYPTO - CFD | Prova demo gratuita |
Il vostro capitale è a rischio. Considera la perdita di denaro dal 51% (eToro) fino all’89% (altri fornitori) con il trading CFD.
Questo contenuto non deve essere considerato un consiglio di investimento.
Non offriamo alcun tipo di consulenza finanziaria. L’articolo ha uno scopo soltanto informativo e alcuni contenuti sono Comunicati Stampa
scritti direttamente dai nostri Clienti.
I lettori sono tenuti pertanto a effettuare le proprie ricerche per verificare l’aggiornamento dei dati.
Questo sito NON è responsabile, direttamente o indirettamente, per qualsivoglia danno o perdita, reale o presunta,
causata dall'utilizzo di qualunque contenuto o servizio menzionato sul sito https://www.borsainside.com.
- Zero Commissioni sui CFD
- Oltre 800 ETF a zero commissioni per i primi 3 mesi (soggetto a condizioni).
- Strumenti avanzati di analisi
Migliori Piattaforme di Trading
Il vostro capitale è a rischio. Considera la perdita di denaro dal 51% (eToro) fino all’89% (altri fornitori) con il trading CFD.
Migliori Piattaforme di Trading
| Broker | Deposito minimo | Caratteristiche | Info |
|---|---|---|---|
|
FP Markets
|
100$ | - 0.0 Spread in pip | Conto demo gratuito |
|
eightcap
|
100$ | - Strumenti di trading potenti | Apri conto |
|
Dukascopy
|
100$ | - Sicurezza Gruppo Bancario Svizzero | Apri demo live |
|
IQ Option
|
50€ | - Regulated CySEC License 247/14 | Conto di pratica |
Il vostro capitale è a rischio. Considera la perdita di denaro dal 51% (eToro) fino all’89% (altri fornitori) con il trading CFD.